Raport direct.money.pl: Oszczędności Polaków kontra inflacja. Czy warto inwestować w obligacje skarbowe?

  • 09 Gru 2022
  • 5 min. czytania
  • Komentarze(3)
17,4% - właśnie o tyle więcej niż w zeszłym roku zapłacimy dokładnie za to samo. Z drugiej strony oznacza to też, że za tę samą pensję możemy kupić o tyle mniej. Inflacja zjada więc nasze oszczędności i (analizując poprzednie miesiące) robi to w coraz szybszym tempie. Dlatego nie ma co zwlekać, tylko trzeba zastanowić się, jak zainwestować swoje środki. Czy obligacje skarbowe uchronią Twoje oszczędności przed destrukcyjnym wpływem inflacji? Nie, ale mogą go zmniejszyć.
Raport direct.money.pl: Oszczędności Polaków kontra inflacja. Czy warto inwestować w obligacje skarbowe?

Z tego artykułu dowiesz się:

Artykuł sponsorowany, który powstał we współpracy z Bankiem Pekao S.A.

Produkt depozytowy, który zabezpieczyłby Twoje oszczędności przed inflacją (biorąc pod uwagę jej październikowy poziom) musiałby być oprocentowany stawką ponad 22% w skali roku. Bezpiecznych produktów oszczędnościowych o takim poziomie oprocentowania oczywiście nie ma. Aby osiągnąć takie zyski, trzeba podjąć ryzyko i mieć świadomość, że tyle i więcej można zarobić, ale również stracić.

Jeśli Twoim priorytetem w szukaniu sposobów na pomnażanie pieniędzy jest to, aby ich nie stracić, a jednocześnie nie chcesz, żeby marnowały się na nieoprocentowanym koncie, to zapoznaj się z ofertą obligacji skarbowych, które już teraz szybko i wygodnie kupisz w bankowości internetowej i aplikacji mobilnej Banku Pekao S.A.!

Czym są obligacje skarbowe?

obligacje skarbowe to instrumenty dłużne, które polegają na tym, że udzielasz państwu pożyczki, a po umówionym okresie otrzymujesz z powrotem swój kapitał wraz z należnymi odsetkami. Obligacje skarbowe emituje Skarb Państwa, a  o ich oprocentowaniu decyduje Minister Finansów.

Oprocentowanie obligacji jest tym większe, im wyższe są stopy procentowe. Kiedy więc trwa niekorzystny czas dla kredytobiorców, oszczędzający (również na obligacjach) zyskują. Zyski, które można obecnie osiągnąć na takich instrumentach, są zbliżone do lokat. Warto jednak wiedzieć, że część obligacji jest indeksowana inflacją, co oznacza, że poziom odsetek, które wypłaci Ci Skarb Państwa, będzie zależał właśnie od poziomu wzrostu cen.

W Banku Pekao S.A. można kupić sześć rodzajów obligacji:

  • 3-miesięczne (OTS) – ze stałą stawką 3,00%,
  • roczne (ROR) – ze zmienną stawką 6,75%,
  • 2-letnie (DOR) – ze zmienną stawką 6,85%,
  • 3-letnie (TOS) – ze stałą stawką 6,85%,
  • 4-letnie (COI) – ze stałą stawką w pierwszym roku 7,00%, w kolejnych okresach oprocentowanie indeksowane inflacją,
  • 10-letnie (EDO) – ze stałą stawką w pierwszym roku 7,25%, w kolejnych okresach oprocentowanie indeksowane inflacją.

Pod kątem zmniejszenia wpływu wzrostu cen na Twoje oszczędności warto zwrócić szczególną uwagę na dwa ostatnie rodzaje. Obligacje indeksowane inflacją to sposób na długoterminowe oszczędzanie. Mimo tego, że trzeba zablokować kapitał na cztery czy dziesięć lat, to w razie potrzeby można wypłacić pieniądze bez utraty odsetek. Trzeba tylko zapłacić niewielką opłatę za wcześniejszą sprzedaż.

W przypadku obligacji COI oprocentowanie w pierwszym roku wyniesie 7% w skali roku, a w kolejnych latach będzie równe wskaźnikowi inflacji powiększonym o marżę 1%.

Z kolei za pożyczenie Skarbowi Państwa środków na dekadę, zapłaci on 7,25% w pierwszych dwunastu miesiącach, a w kolejnych latach oprocentowanie będzie równe inflacji powiększonej o marżę 1,25%.

Jedna obligacja skarbowa kosztuje 100 zł, co oznacza, że nie trzeba dużych zasobów kapitałowych, aby w kolejnych latach na pewno zarobić więcej niż wyniesie inflacja. Z drugiej strony jednak nie ma ograniczeń kwotowych, które często występują na bankowych lokatach. W obligacjach można więc ulokować dowolną kwotę.

Bank Pekao S.A. znacznie ułatwił proces ich zakupu, bo aby nabyć te papiery wartościowe, nie trzeba wychodzić z domu. Wystarczy tylko być klientem banku i zalogować się do swojej bankowości internetowej lub aplikacji mobilnej.

Czy na obligacjach można stracić?

Ryzyko utraty oszczędności po zainwestowaniu w obligacje skarbowe jest naprawdę znikome. Nie otrzymasz swoich środków tylko w przypadku niewypłacalności Skarbu Państwa. Można więc pod kątem bezpieczeństwa traktować ten produkt jako alternatywę dla lokaty.

Dla kogo są obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe, szczególnie te indeksowane inflacją, to dobry sposób na to, aby przy niskim zaangażowaniu kapitału i wysokim poziomie wzrostu cen, osiągnąć przyzwoite zyski. Co prawda, w pierwszym roku oszczędzania oprocentowanie jest stałe i niezależne od inflacji, ale już w kolejnych latach wysokość odsetek będzie na niej oparta.

Oszczędzać z pomocą obligacji skarbowych może właściwie każdy, kto posiada minimum 100 zł, bo właśnie tyle kosztuje jeden taki instrument. Górny limit wpłat nie jest ograniczony, więc do momentu jak dane obligacje będą emitowane, można zainwestować naprawdę duży kapitał. Jednak aby obniżyć ryzyko, warto dywersyfikować swoje pieniądze, czyli podzielić je i ulokować lub zainwestować w różne instrumenty.

Choć tak, jak wspomniałam wcześniej, ryzyko utraty środków zdeponowanych na obligacjach skarbowych jest właściwie równe zeru. Będzie więc to rozwiązanie także dla osób, które ponad wysokość zysków cenią sobie bezpieczeństwo.

Jak wyliczyć zysk z obligacji skarbowych?

Na stronie Banku Pekao S.A. znajdują się szczegóły wszystkich dostępnych obligacji i znajdziesz tam informacje dotyczące tego, ile można zarobić. Przeanalizujmy więc przykład EDO, czyli 10-letnich obligacji indeksowanych inflacją.

obligacje skarbowe pekao

Źródło: Bank Pekao S.A.

Jedna obligacja kosztuje 100 zł i w pierwszym roku jest oprocentowana stawką 7,25%. Oznacza to, że za każdy kupiony papier wartościowy zostanie naliczone 7,25 zł odsetek brutto, a po odjęciu podatku Belki (19% zysku brutto) 5,87 zł netto. Wydaje się to niewiele, ale gdy ulokujesz w obligacjach np. 50 tys. zł, to po pierwszym roku zarobisz 2 936,25 zł. Biorąc pod uwagę fakt, że ryzyko jest znikome, a kupno obligacji dzięki Bankowi Pekao S.A. jest naprawdę szybkie i wygodne, jest to naprawdę przyzwoity zysk.

Po każdym roku odsetki są kapitalizowane, czyli doliczane do kapitału. Co oznacza, że bez Twojego udziału ani dodatkowych wpłat kwota, od której będą naliczane odsetki będzie coraz wyższa. W kolejnych latach oprocentowanie jest oparte na inflacji, do której Skarb Państwa dolicza 1,25% marży, czyli dodatkowej premii.

Po 10 latach otrzymujesz swój kapitał z powrotem wraz z naliczonymi przez ten czas odsetkami. Można środki wypłacić wcześniej, czyli sprzedać obligacje i nie traci się naliczonych przez ten czas odsetek. Trzeba jednak uiścić opłatę, która przy obligacjach 10-letnich EDO wynosi 2 zł za każdy papier wartościowy.

Czy obligacje zabezpieczą Twoje pieniądze przed inflacją?

 Obligacje skarbowe, nawet te indeksowane inflacją, w tym roku nie zabezpieczą w pełni Twoich oszczędności przed inflacją, bo ich stałe oprocentowanie jest zbyt niskie. W kolejnych latach jednak ta stawka będzie oparta na wskaźniku wzrostu cen, czyli Ty zarobisz więcej niż inflacja wyniesie, bo jest doliczana dodatkowa marża.

Według prognozy makroekonomicznej NBP inflacja w przyszłym roku ma wynieść 9,1 – 13,9%, więc oprocentowanie obligacji 10-letnich, doliczając marżę, może wynieść 10,35 – 15,15%. Aktualnie nie ma tak bezpiecznych instrumentów, które dawałyby porównywalny poziom zysku. Dlatego warto zastanowić się nad ulokowaniem w nich choć części swojego kapitału.

Artykuł sponsorowany, który powstał we współpracy z Bankiem Pekao S.A.

Data publikacji:
09 Gru 2022

3 Komentarze

Wpisz komentarz (od 5 do 5000 znaków)

Dziękujemy!

Twój komentarz został dodany. Po akceptacji, zostanie wyświetlony na stronie.

  • wik Ekspert 15 stycznia 2023
    czy obligacje oby napewno to najlepsze rozwiazanie? nie lepiej lokata?
    Serafin Anna Ekspert 16 stycznia 2023
    Wik, lokata również jest bezpieczna - zależy co kto woli.
    Hania Ekspert 16 stycznia 2023
    A co jest bardziej opłacalne?
    Serafin Anna Ekspert 18 stycznia 2023
    Haniu, to zależy od oprocentowania i czasu trwania danego instrumentu. Nie można jednocznacznie powiedzieć, że albo lokaty albo obligacje są zawsze bardziej opłacalne.
    qaz Ekspert 20 stycznia 2023
    to co powinno zadecydować na wyborze pomiędzy lokata a obligacjami ?
    qaz Ekspert 20 stycznia 2023
    tu chyba też zależy ile wpłacisz na początek, w przypadku obligacji czas ma też znaxzenie
    Serafin Anna Ekspert 20 stycznia 2023
    Qaz, podsyłam artykuł odpowiadający na Twoje pytanie: https://direct.money.pl/artykuly/porady/lokaty-w-banku-czy-obligacje-skarbowe--na-czym-lepiej-teraz-oszczedzac
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    A jest może jakieś porównanie?
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    Też mnie to zastanawia.
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    A na ile najlepiej zainwestować?
    Serafin Anna Ekspert 23 stycznia 2023
    Haniu, jeśli chodzi o strategię inwestycyjną, to najlepiej skonsultować się z doradcą inwestycyjnym - on doradzi Ci ile, na co i gdzie wpłacić.
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    chyba lepiej inwestować niż trzymać pieniądze
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    jest wiele kalkulatorów w sieci wiec można sobie też obliczyć
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    o ile nie będzie chciał Cię taki doradca naciągnąć :D
    Sasa Ekspert 28 stycznia 2023
    Też jestem takiego zdania, zwłaszcza że oszczedności strasznie szybko teraz maleją
    sasa Ekspert 28 stycznia 2023
    A polecasz jakiś ? Sądzisz że te kalkulatory są serio rzetelne ?
    sasa Ekspert 28 stycznia 2023
    To chyba jak przy wszystkim - trzeba swój rozum zachować i na własną rękę troche zbadać temat żeby właśnie nie dać się naciągnąć
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    ale chyba lokata tak nas nie uchroni jak obligacje, gdzieś przeczytałam taką frazę to prawda ?
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    niestety ale taka prawda, z dnia na dzień i będzie jeszcze gorzej jak nic z tym nie zrobimy
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    w sumie to nie po prostu wchodzę w pierwszy lepszy i tyle, wiadomo że biore na to poprawkę
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    dokładnie, trzeba też być ostrożnym bo to chodzi o nasze oszczędności
    Serafin Anna Ekspert 03 lutego 2023
    Zoe, gwarancję zwrotu środków z lokaty (do równowartości 100 tys. euro) daje nam Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Przy obligacjach nie ma takiej ochrony.
  • Sara Ekspert 10 stycznia 2023
    Który typ obligacji aktualnie najbardziej się opłaca?
    Serafin Anna Ekspert 11 stycznia 2023
    Sara, warto zwrócić uwagę na obligacje indeksowane inflacją.
    Sara Ekspert 14 stycznia 2023
    A dlaczego akurat na te?
    wik Ekspert 15 stycznia 2023
    dlaczego akurat inflacyjne? wszystkim zależy na obniżeniu inflacji i za rok juz moze jej nie być
    Serafin Anna Ekspert 16 stycznia 2023
    Wik, jest na to naprawdę mała szansa, biorąc pod uwagę to, z jakiego poziomu startujemy.
    Hania Ekspert 16 stycznia 2023
    Wątpię, żeby tak szybko zniknęła.
    Hania Ekspert 16 stycznia 2023
    Też mi się tak wydaje. To zbyt optymistyczne myślenie.
    qaz Ekspert 20 stycznia 2023
    nie byłabym aż tak optymistyczna, słyszałam że przynajmniej do 25 r ma z nami być
    qaz Ekspert 20 stycznia 2023
    trzeba się raczej uzbroić w cierpliwość i szukać sposobów na oszczędzania
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    One z tego co słyszałam są teraz popularne.
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    No raczej nie ma takiej opcji żeby ona nagle zniknęła.
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    No właśnie.... Więc trzeba coś zaoszczędzić na te trudne czasy
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    to już chyba kwestia indywidualna
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    bo pewnie poziom inflacji jest wysoki
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    inflacja ma się niby utrzymać do 2025
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    to jest baaaaaardzo dużo czasu
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    oj tak ponieważ teraz jak się idzie do sklepu to aż płakać się chce
    Sasa Ekspert 28 stycznia 2023
    sądze że kazdy musi sobie odpowiedzieć na pytanie jak i ile chce zaoszczędzić a potem wybrać najlepszy typ pod swoje potrzeby, tyle :P
    sasa Ekspert 28 stycznia 2023
    nie pewnie tylko na pewno :D Za każdą wizytą w sklepie można to odczuć
    sasa Ekspert 28 stycznia 2023
    nie jest to opttymistyczna wizja :C właśnie dlatego też warto pomyślec jak zabezpieczyć swoje środki
    sasa Ekspert 28 stycznia 2023
    Lepiej działac niz potem załować że się nic nie zrobiło i jesteśmy bez oszczedności :/
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    no tak bo to my się decydujemy i musimy zrobić to jak najlepiej bo to w końcu nasz wybór
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    zdecydowanie w ciągu 2 dni wzrost mojej ulubionej sałatki o 30 gr
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    zdecydowanie, bo może być tylko gorzej a potem będziemy płakać bo co innego pozostało
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    coś w tym jest tylko wiesz jak to polak mądry po szkodzie
  • Ela Ekspert 10 stycznia 2023
    W sumie dalej nie mam pewności czy warto.
    Serafin Anna Ekspert 11 stycznia 2023
    Elu, a co budzi Twoje wątpliwości?
    Sara Ekspert 14 stycznia 2023
    Czy jest jakaś szansa, że na obligacjach stracimy?
    wik Ekspert 15 stycznia 2023
    czy kwota odkupu obligacji zawsze jest mniejsza od zakupu?
    Serafin Anna Ekspert 16 stycznia 2023
    Wik, nie - w przypadku obligacji z dyskontem jest odwrotnie.
    Serafin Anna Ekspert 16 stycznia 2023
    Sara, w przypadku obligacji skarbowych ryzyko utraty środków jest minimalne (choć oczywiście jest). Bardziej ryzykowne są np. obligacje korporacyjne.
    Hania Ekspert 16 stycznia 2023
    W jakim wypadku możemy stracić pieniądze?
    Hania Ekspert 16 stycznia 2023
    I wtedy opłaca się je odkupić?
    Serafin Anna Ekspert 18 stycznia 2023
    Haniu, przy obligacjach skarbowych pieniądze możemy stracić tylko gdy państwo będzie niewypłacalne, bo to jemu pożyczasz środki. A jeśli chodzi o obligacje zerokuponowe, to chodzi o to, że kupujesz je za niższą cenę np. 95 zł, a potem sprzedajesz za pełną, czyli za 100 zł. Nie wpływa to więc na opłacalność tego instrumentu - wszystko zależy od tego, jakie jest dyskonto.
    qaz Ekspert 20 stycznia 2023
    czy te korporacyjne są zupełnie inne niż takie podstawowe czy to jakaś kosmetyczna róóżnica?
    qaz Ekspert 20 stycznia 2023
    zasady wykupienia są zawsze podane przy opisie obligacji i w liście emisyjnym
    Serafin Anna Ekspert 20 stycznia 2023
    Qaz, obligacje korporacyjne mają wyższy poziom ryzyka niż skarbowe.
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    Czy im wyższa kwota tym większy zarobek tak?
    Hania Ekspert 21 stycznia 2023
    A czym się różnią?
    Serafin Anna Ekspert 23 stycznia 2023
    Tak, im więcej wpłacisz, tym więcej zarobisz.
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    na pewno obligacje sa bezpiecznie może zainwestować w 3 miesięczne jak sięboisz
    Ala Ekspert 26 stycznia 2023
    obligacje raczej nastawione sa na zyski niz straty
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    ale czego tu się bać przecież to jest bezpieczne i zawsze można zrezygnować przecież wcześniej
    Zoe Ekspert 03 lutego 2023
    też mi się tak wydaje, wiadomo przed wcześniejszym wykupem coś tam te zyski ulegną zmianie ale to jak wszędzie

Podobne artykuły