Ministerstwo Finansów zostawia w lipcu oprocentowanie obligacji detalicznych bez zmian. Dla oszczędzających oznacza to brak poprawy warunków, mimo że decyzje o lokowaniu pieniędzy nadal budzą emocje.
Oferta pozostaje taka sama jak w czerwcu. Kluczowy jest jeden szczegół: stałe są nie tylko stawki w pierwszych okresach odsetkowych, ale także marże używane przy kolejnych aktualizacjach oprocentowania.
Najważniejsze informacje
- Obligacje 3-miesięczne dadzą 2,00% w skali roku.
- Obligacje 1-roczne będą oprocentowane na 4,00% w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym.
- Obligacje 2-letnie dadzą 4,15% w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym.
- Stawki dla obligacji 4- i 10-letnich wyniosą odpowiednio 4,75% i 5,35% w pierwszym roku.
- Obligacje rodzinne dla beneficjentów programu Rodzina 800 plus dadzą 5,00% dla 6-latek i 5,60% dla 12-latek w pierwszym roku.
Lipiec bez podwyżki oprocentowania
Ministerstwo Finansów utrzyma w lipcu parametry czerwcowej oferty. To oznacza, że osoby planujące zakup detalicznych obligacji skarbowych nie zobaczą nowych, wyższych stawek na starcie.
Po ostatniej obniżce w kwietniu i przy czerwcowym utrzymaniu stopy referencyjnej NBP na 3,75%, lipcowa oferta nie przynosi przełomu. Dla części oszczędzających może to być rozczarowanie, bo warunki pozostają dokładnie takie same.
Najwyżej oprocentowane są obligacje rodzinne
Najwyższą stawkę w lipcowej ofercie zachowują 12-letnie obligacje rodzinne. W pierwszym roku ich oprocentowanie wyniesie 5,60%, ale są one przeznaczone dla beneficjentów programu Rodzina 800 plus.
Drugą stawką w tej grupie są 6-letnie obligacje rodzinne z oprocentowaniem 5,00% w pierwszym roku. To nadal oferta skierowana do konkretnej grupy kupujących, więc nie każdy oszczędzający może z niej skorzystać.
Jeden mechanizm decyduje o kolejnych odsetkach
Oprocentowanie obligacji 1-rocznych i 2-letnich zmienia się co miesiąc. Jest liczone jako suma stopy referencyjnej NBP oraz marży: 0,00% dla 1-latek i 0,15% dla 2-latek.
Inaczej działa mechanizm dla obligacji 4-letnich, 10-letnich oraz rodzinnych 6- i 12-letnich. Ich oprocentowanie po pierwszym roku jest aktualizowane co rok według inflacji z ostatnich 12 miesięcy, powiększonej o niezmienione marże: 1,50%, 2,00%, 2,00% i 2,50%.
Które obligacje dają dziś najwięcej?
Przykładowo:
| Rodzaj | Oprocentowanie |
|---|---|
| 3 miesiące | 2,00% |
| 1 rok | 4,00% |
| 2 lata | 4,15% |
| 4 lata | 4,75% |
| 10 lat | 5,35% |
| 12 lat rodzinne | 5,60% |
Co to oznacza dla kupujących?
W praktyce lipcowa decyzja oznacza stabilizację, ale nie poprawę. Osoby, które czekały na lepsze warunki, dostają tę samą ofertę co w czerwcu: od 2,00% dla obligacji 3-miesięcznych do 5,60% dla 12-letnich obligacji rodzinnych.
Najważniejsze jest więc porównanie okresu oszczędzania, sposobu zmiany oprocentowania i dostępności konkretnych papierów. Przy niezmienionych marżach warto policzyć skutki przed zakupem, bo to właśnie mechanizm aktualizacji może przesądzić o końcowym wyniku.
0 Komentarze