Aktualne Stopy procentowe NBP - styczeń 2026

Stopy procentowe NBP – co to jest i dlaczego są tak ważne?

Stopy procentowe NBP to oficjalne stawki ustalane przez Radę Polityki Pieniężnej działającą przy Narodowym Banku Polskim. Na ich podstawie wyceniany jest koszt pieniądza w całej gospodarce. W praktyce to one wpływają na oprocentowanie kredytów, lokat i kont oszczędnościowych, a pośrednio także na poziom inflacji, kursy walut czy skłonność banków do udzielania finansowania.

Kiedy słyszysz w mediach, że „NBP obniżył” albo „podniósł stopy procentowe”, najczęściej chodzi o stopę referencyjną. W tle funkcjonuje jednak cały zestaw stawek: referencyjna, lombardowa, depozytowa, redyskontowa i dyskontowa weksli. Razem tworzą „cennik” banku centralnego, który wyznacza warunki, na jakich sektor bankowy może pożyczać i lokować środki w NBP.

Aktualne stopy procentowe NBP – gdzie je sprawdzić?

Na tej podstronie znajdziesz aktualną tabelę stóp procentowych NBP oraz wykres pokazujący historię zmian. Widzisz tam poziomy wszystkich pięciu stawek oraz datę, od której obowiązują. Dzięki temu możesz szybko sprawdzić, jaka jest obecnie stopa referencyjna, jak zmieniała się w ostatnich miesiącach i czy jesteśmy w fazie podwyżek, stabilizacji czy obniżek.

To wygodne narzędzie, jeśli spłacasz kredyt lub planujesz nowy i chcesz ocenić, czy aktualne warunki rynkowe sprzyjają zaciąganiu zobowiązań, czy raczej opłaca się przeczekać okres wyższych stóp.

Jakie są rodzaje stóp procentowych NBP i co oznaczają?

Najważniejsza z punktu widzenia klientów jest stopa referencyjna. To ona wpływa na poziom rynkowych wskaźników takich jak WIBOR, WIRON czy POLSTR, a więc pośrednio na oprocentowanie kredytów i depozytów. Gdy Rada Polityki Pieniężnej zmienia stopę referencyjną, banki z czasem aktualizują ofertę swoich produktów.

Stopa lombardowa wyznacza górną granicę dla oprocentowania pożyczek udzielanych bankom przez NBP pod zastaw papierów wartościowych. Jej poziom ma znaczenie m.in. przy wyliczaniu maksymalnych odsetek w niektórych umowach.

Stopa depozytowa to oprocentowanie środków, które banki lokują w NBP na bardzo krótki okres. Stanowi dolne ograniczenie dla krótkoterminowych stawek rynku międzybankowego – jeśli bank może ulokować nadwyżkę w NBP, nie będzie robił tego taniej gdzie indziej.

Stopy redyskontowa i dyskontowa weksli są związane z operacjami NBP na wekslach przyjmowanych od banków. Rzadziej pojawiają się w codziennych komentarzach ekonomicznych, ale są ważne z punktu widzenia systemu bankowego i wybranych przepisów.

W uproszczeniu: stopa referencyjna to serce polityki pieniężnej, stopa lombardowa i depozytowa wyznaczają „sufit” i „podłogę” dla krótkoterminowych stóp na rynku.

Stopy procentowe NBP a kredyty i lokaty

Każda decyzja RPP dotycząca stóp procentowych prędzej czy później odbija się na domowych i firmowych budżetach. Gdy stopy rosną, rośnie też koszt pieniądza. W przypadku kredytów ze zmiennym oprocentowaniem (hipotecznych, gotówkowych, firmowych) oznacza to wyższe raty, ponieważ wskaźniki takie jak WIBOR, WIRON czy POLSTR zaczynają stopniowo podążać w górę.

Kiedy stopy procentowe NBP są obniżane, w pierwszej kolejności reaguje rynek międzybankowy, a potem oferta banków. Z czasem nowe kredyty stają się tańsze, a w istniejących umowach, po kolejnej aktualizacji stawki referencyjnej, raty mogą spaść. Ten proces nie dzieje się z dnia na dzień – między decyzją NBP a zmianą w Twojej racie zwykle mija kilka tygodni lub miesięcy.

Podobnie działa to po stronie oszczędzających. Wyższe stopy procentowe sprzyjają atrakcyjnemu oprocentowaniu lokat i kont oszczędnościowych, niższe stopy zwykle oznaczają, że banki nie są skłonne płacić wysokich odsetek za depozyty.

Jak czytać tabelę i wykres stóp NBP na tej stronie?

Tabelę ze stopami procentowymi NBP możesz traktować jak punkt odniesienia dla wszystkich decyzji finansowych. Warto zerknąć w nią, kiedy:

• myślisz o zaciągnięciu nowego kredytu i chcesz ocenić, czy jesteśmy bliżej szczytu, czy dołka cyklu stóp,

• zastanawiasz się, dlaczego Twoja rata wzrosła lub spadła przy ostatniej aktualizacji wskaźnika referencyjnego,

• porównujesz oferty lokat i kont oszczędnościowych i próbujesz zrozumieć, skąd wzięło się aktualne oprocentowanie.

Na wykresie łatwo zauważysz, jak zmieniały się stopy w czasie – czy okres podwyżek mamy za sobą, czy RPP nadal zaostrza politykę pieniężną, czy może obserwujemy już serię obniżek. To prosty sposób, by zobaczyć, w jakim „otoczeniu stóp” podejmujesz dziś decyzje o kredytach i inwestowaniu nadwyżek.

Kto decyduje o stopach procentowych NBP i jak często się zmieniają?

Za poziom stóp procentowych odpowiada Rada Polityki Pieniężnej. Zbiera się ona zazwyczaj raz w miesiącu, analizuje sytuację gospodarczą, inflację, dane z rynku pracy i prognozy na kolejne kwartały. Po każdym posiedzeniu publikuje decyzję: utrzymanie, podwyżka lub obniżka stóp.

Dla Ciebie jako kredytobiorcy lub osoby oszczędzającej praktycznie oznacza to, że mniej więcej raz w miesiącu może pojawić się informacja, która wpłynie na przyszłe oprocentowanie kredytów i depozytów. Warto więc śledzić zarówno komunikaty RPP, jak i aktualizacje tabeli na tej podstronie – to solidna baza, żeby świadomie planować budżet, nadpłaty kredytu czy lokowanie oszczędności.