Kalkulator obligacji skarbowych - styczeń 2026

Kalkulator obligacji skarbowych – policz, ile realnie zarobisz na obligacjach Skarbu Państwa

Chcesz sprawdzić, ile zarobisz na obligacjach skarbowych i czy to lepszy wybór niż lokata albo konto oszczędnościowe? Kalkulator obligacji skarbowych na Direct.money pozwoli Ci w kilka sekund policzyć szacowany zysk brutto i netto, uwzględniając oprocentowanie, czas trwania inwestycji, sposób naliczania odsetek oraz podatek Belki. Dzięki temu od razu widzisz, jak może zachować się Twoja inwestycja w kolejnych latach i czy dany typ obligacji pasuje do Twoich celów oszczędzania.

Jak działa kalkulator obligacji skarbowych?

Zasada działania kalkulatora jest prosta – wpisujesz parametry, a narzędzie wykonuje za Ciebie całą „matematykę”:

• wybierasz rodzaj obligacji skarbowych (np. 3-miesięczne OTS, roczne ROR, 2-letnie DOR, 3-letnie TOS, 4-letnie COI, 10-letnie EDO, rodzinne ROS i ROD),

• podajesz kwotę inwestycji (liczbę obligacji, pamiętając, że jedna obligacja to co do zasady 100 zł),

• ustawiasz oprocentowanie zgodnie z bieżącą ofertą Ministerstwa Finansów lub własnymi założeniami,

• określasz czas trwania inwestycji i sposób naliczania odsetek (wypłata co miesiąc, co rok, kapitalizacja odsetek).

Na tej podstawie kalkulator pokazuje Ci:

• łączną wartość odsetek,

• podatek od zysków kapitałowych,

• szacowany zysk netto oraz efektywną stopę zwrotu z inwestycji.

Nie musisz liczyć nic „na piechotę”, analizować tabel odsetkowych ani śledzić skomplikowanych wzorów – wszystko masz przeliczone w oparciu o podane dane oraz mechanikę konkretnego rodzaju obligacji.

Jakie obligacje skarbowe możesz przeliczyć w kalkulatorze?

Kalkulator jest zaprojektowany tak, abyś mogła porównać najpopularniejsze serie detalicznych obligacji skarbowych, dostępnych dla osób indywidualnych. To m.in.:

• OTS – obligacje 3-miesięczne o stałym oprocentowaniu, dobre dla osób, które chcą „zaparkować” gotówkę na krótko.

• ROR i DOR – roczne i 2-letnie obligacje o oprocentowaniu zmiennym, powiązanym ze stopą referencyjną NBP; odsetki wypłacane są co miesiąc.

• TOS – 3-letnie obligacje o stałym oprocentowaniu, z kapitalizacją odsetek.

• COI i EDO – 4- i 10-letnie obligacje indeksowane inflacją, w których oprocentowanie w kolejnych latach zależy od wskaźnika inflacji plus marża.

• ROS i ROD – 6- i 12-letnie obligacje rodzinne dla beneficjentów programu „Rodzina 800+”, również indeksowane inflacją, z wyższymi marżami w porównaniu do standardowych emisji.

Dzięki temu w jednym miejscu możesz policzyć, jak różni się zysk z krótkoterminowych OTS od np. 4-letnich COI czy 10-letnich EDO, które w długim horyzoncie mogą lepiej chronić kapitał przed inflacją.

Kalkulator obligacji skarbowych a inflacja i zmienne oprocentowanie

Obligacje skarbowe mają różne mechanizmy oprocentowania – jedne są stałoprocentowe, inne zmiennoprocentowe lub indeksowane inflacją. Kalkulator pozwala zasymulować każdy z tych wariantów:

• przy obligacjach stałoprocentowych (np. OTS, TOS) możesz z góry zobaczyć, ile odsetek otrzymasz do dnia wykupu,

• przy obligacjach zmiennoprocentowych (ROR, DOR) uwzględniasz aktualną stopę referencyjną NBP i możesz sprawdzić, jak zmiana stóp procentowych może wpłynąć na Twój zysk,

• przy obligacjach indeksowanych inflacją (COI, EDO, ROS, ROD) możesz wprowadzić przybliżony poziom inflacji, żeby zobaczyć, jak wyglądałby zysk przy różnych scenariuszach.

Pamiętaj, że faktyczne oprocentowanie obligacji indeksowanych inflacją od drugiego roku inwestycji zależy od rzeczywistego wskaźnika inflacji publikowanego przez GUS oraz marży ustalonej w liście emisyjnym – kalkulator ma charakter poglądowy i opiera się na przyjętych przez Ciebie założeniach.

Jak korzystać z kalkulatora, żeby podejmować lepsze decyzje?

Dobrze użyty kalkulator obligacji skarbowych to nie tylko „maszynka do liczenia odsetek”, ale przede wszystkim narzędzie do porównywania scenariuszy. Możesz w nim:

• sprawdzić, jak zmieni się Twój zysk, jeśli zwiększysz kwotę inwestycji lub wybierzesz dłuższy okres oszczędzania,

• porównać opłacalność różnych typów obligacji – np. 4-letnich COI vs 10-letnich EDO przy tych samych założeniach,

• zestawić zysk z obligacji z potencjalnym zyskiem z lokaty bankowej czy konta oszczędnościowego w tym samym czasie,

• ocenić wpływ podatku Belki na realny zwrot – zobaczysz, ile zostaje „w kieszeni” po opodatkowaniu.

Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z obligacjami, kalkulator pomoże Ci zrozumieć, jak działa mechanizm naliczania odsetek i dlaczego przy obligacjach z kapitalizacją długoterminową (np. EDO, ROS, ROD) efekt procentu składanego może mocno zwiększyć końcowy wynik inwestycji.

Pamiętaj: wyniki z kalkulatora są szacunkowe

Na koniec ważne zastrzeżenie: kalkulator obligacji skarbowych ma charakter informacyjny. Wyliczenia opierają się na parametrach, które sama wpiszesz – oprocentowaniu z aktualnych emisji, założeniach co do inflacji czy braku wcześniejszego wykupu. Rzeczywisty zysk może się różnić, jeśli zmienią się stopy procentowe NBP, inflacja, warunki nowych emisji albo zdecydujesz się zakończyć inwestycję przed terminem wykupu obligacji.

Traktuj więc kalkulator jako praktyczne narzędzie do planowania – pomoże Ci oszacować potencjalny zysk, porównać różne rodzaje obligacji i sprawdzić, czy obligacje skarbowe są dla Ciebie lepszą opcją niż tradycyjna lokata czy trzymanie pieniędzy na nieoprocentowanym rachunku.