Aktualny WIBOR - listopad 2025

Co to jest WIBOR? Definicja wskaźnika

WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to referencyjna stopa procentowa, która pokazuje, po jakim mniej więcej oprocentowaniu banki w Polsce są gotowe pożyczać sobie nawzajem pieniądze na rynku międzybankowym. To właśnie ta stopa jest jednym z kluczowych punktów odniesienia dla oprocentowania wielu kredytów i innych produktów finansowych w złotych.

Prosta definicja WIBOR jest taka: to wskaźnik, który odzwierciedla koszt pieniądza między bankami w określonym czasie (np. 1 miesiąc, 3 miesiące czy 6 miesięcy). Na jego podstawie ustalane jest oprocentowanie m.in. kredytów hipotecznych, gotówkowych, kredytów dla firm, leasingu czy niektórych obligacji.

Jeśli zastanawiasz się, co to jest WIBOR w kredycie, najkrócej można powiedzieć: to zmienna część oprocentowania, do której bank dodaje swoją stałą marżę. W praktyce oprocentowanie kredytu w złotych często opisuje się wzorem:
oprocentowanie = WIBOR + marża banku.

Jak działa WIBOR i na czym polega jego ustalanie?

Żeby odpowiedzieć na pytanie „jak działa WIBOR” i „na czym polega WIBOR”, warto zajrzeć za kulisy jego wyznaczania.

• Stawkę ustala administrator – GPW Benchmark S.A. – na podstawie fixingu, czyli codziennego zbierania kwotowań od wybranej grupy największych banków działających w Polsce (tzw. panel WIBOR).

• Banki deklarują, po jakiej stopie procentowej byłyby gotowe pożyczyć pieniądze innym bankom na określony czas.

• Z tych kwotowań odrzucane są skrajne wartości (najwyższe i najniższe), a z pozostałych liczy się średnią – to jest właśnie stawka WIBOR dla danego okresu.

To dlatego przy tym wskaźniku często pojawia się sformułowanie „WIBOR banki” – to właśnie banki są źródłem danych używanych do wyliczenia stawki referencyjnej.

WIBOR występuje w różnych odmianach, m.in.:

• WIBOR 1M – dla depozytów jednomiesięcznych,

• WIBOR 3M – dla depozytów trzymiesięcznych,

• WIBOR 6M – dla depozytów sześciomiesięcznych,

• WIBOR 1Y – dla depozytów rocznych.

W umowach kredytowych w Polsce najczęściej stosuje się WIBOR 3M lub WIBOR 6M. Oznacza to, że bank aktualizuje oprocentowanie kredytu odpowiednio co trzy lub co sześć miesięcy, sprawdzając aktualną wartość wskaźnika w danym dniu przeliczeniowym.

WIBOR w kredycie – co to znaczy dla Twojej raty?

Dla kredytobiorcy najważniejsze jest to, co to jest WIBOR w kredycie i jak przekłada się na ratę.

• Jeśli WIBOR rośnie, rośnie też oprocentowanie kredytu ze zmienną stopą, a wraz z nim wysokość raty.

• Gdy WIBOR spada, oprocentowanie kredytu stopniowo się obniża, co w dłuższym okresie daje niższe raty.

WIBOR jest silnie powiązany z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej i poziomem głównej stopy procentowej NBP – gdy stopy są obniżane, z czasem zwykle spada też WIBOR; gdy stopy rosną, WIBOR podąża w górę.

W praktyce wygląda to tak, że w ofercie kredytu hipotecznego czy gotówkowego możesz zobaczyć np.:

• „oprocentowanie: aktualny WIBOR 3M + marża 2,50 p.p.”,

• „oprocentowanie: aktualny WIBOR 6M + marża 2,20 p.p.”.

To właśnie od poziomu wskaźnika zależy, jaka będzie zmienna część oprocentowania.

Ile wynosi obecnie WIBOR?

Ile wynosi obecnie WIBOR? Najprościej: aktualne wartości znajdziesz w tabeli i na wykresie na górze tej podstrony – dane pochodzą z oficjalnego źródła, czyli GPW Benchmark, administratora stawek referencyjnych WIBOR.

Dla orientacji aktualna stawka WIBOR wynosi:

• WIBOR 3M kształtuje się w okolicach 4,27 %,

• WIBOR 6M wynosił około 4,18 %,

• WIBOR 1M – około 4,33 %,

• WIBOR 1Y – około 4,15 %.

To wartości zdecydowanie niższe niż podczas szczytu podwyżek stóp procentowych w 2022–2023 r., gdy WIBOR 6M przekraczał 7%.

Na co warto zwrócić uwagę jako kredytobiorca?

• To właśnie aktualny WIBOR 3M lub aktualny WIBOR 6M najczęściej znajdziesz w swojej umowie kredytowej.

• Wysokość wskaźnika zmienia się w czasie – dlatego rata kredytu ze zmienną stopą nigdy nie jest „na zawsze” taka sama.

• Sprawdzając aktualny poziom WIBOR, łatwiej zrozumieć, skąd biorą się zmiany Twojej raty oraz kiedy ewentualna nadpłata kredytu może być opłacalna.

WIBOR dziś i co dalej – krótko o zmianach wskaźników

WIBOR pozostaje jednym z najważniejszych wskaźników na polskim rynku finansowym, ale trwa już proces jego stopniowego zastępowania nowym indeksem referencyjnym POLSTR. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych wskazał POLSTR jako docelowy wskaźnik, który ma wejść w miejsce WIBOR w przyszłości.

Co to oznacza w praktyce dla osób spłacających kredyty?

• dotychczasowe umowy oparte na WIBOR będą z czasem przenoszone na nowy wskaźnik według zasad określonych w przepisach i dokumentach banków,

• nowe kredyty stopniowo będą oferowane z oprocentowaniem opartym na POLSTR,

• do czasu pełnego wdrożenia reformy wciąż ogromna część rynku – szczególnie starsze kredyty – korzysta z WIBOR, dlatego jego poziom nadal ma realny wpływ na domowe budżety.

Dlatego nawet jeśli za kilka lat WIBOR zniknie z nowych ofert, dziś nadal warto wiedzieć, co to jest WIBOR, jak działa WIBOR i na czym polega, bo to od jego bieżących notowań w dużej mierze zależy wysokość raty wielu istniejących kredytów.

Jak samodzielnie śledzić WIBOR i lepiej rozumieć dane?

Jeśli chcesz, żeby WIBOR nie był tylko „suchą liczbą”, warto obserwować go regularnie – tak jak robią to banki. Sprawdzaj nie tylko bieżący odczyt, ale też historię zmian wskaźnika na wykresie: czy aktualny poziom jest wyższy, czy niższy niż kilka miesięcy temu, jak reagował na decyzje RPP, jak szybko rośnie lub spada. Dzięki temu łatwiej powiążesz definicję WIBOR z praktyką – zobaczysz, jak rynek międzybankowy wycenia koszt pieniądza i jak to przekłada się na oferty kredytów w różnych bankach. Dobrą praktyką jest też porównanie aktualnego WIBOR 3M i 6M z marżą w Twojej umowie kredytowej – wtedy widzisz, która część oprocentowania wynika z sytuacji rynkowej, a która z polityki cenowej banku.