Czy można kupić obligacje z dyskontem?

Obligacje detaliczne Skarbu Państwa cieszą się niesłabnącym powodzeniem wśród Polaków. W sierpniu 2020 r. ich łączna sprzedaż wyniosła niemal 1,9 mld zł. Z kolei, między styczniem a sierpniem, wartość sprzedaży wyniosła prawie 19 mld zł i była wyższa niż w całym 2019 r.

Skąd taka popularność obligacji detalicznych Skarbu Państwa? Przede wszystkim stąd, że ich oprocentowanie – mimo, że nie jest najwyższe – jest atrakcyjniejsze od tego, jakie można oferują lokaty bankowe.

Jakie jest oprocentowanie obligacji detalicznych?

Oprocentowanie obligacji detalicznych oferowanych do sprzedaży we wrześniu 2020 r. wynosi od 0,50% (obligacje 3-miesięczne) do 2% w pierwszym rocznym okresie odsetkowym (w kolejnych latach jest indeksowane inflacją) – w przypadku 12-letnich obligacji rodzinnych. Aktualne oprocentowanie obligacji detalicznych znajdziesz w poniższej tabelce.

Cena jednej obligacji detalicznej – niezależnie od jej rodzaju – wynosi 100 zł.

Zakup obligacji z dyskontem - czy można takie kupić?

Tak, możesz kupić obligacje z dyskontem. Należą do nich obligacje skarbowe.

Jeżeli pierwszy raz kupujesz obligacje Skarbu Państwa, to płacisz za każdą z nich 100 zł. Z kolei po upływie okresu umownego (np. 2 lat) możesz za część lub całość pieniędzy z wykupywanych obligacji kupić dowolne nowe obligacje, które dostępne są w aktualnej ofercie.

Obligacje z dyskontem - czym się wyróżniają?

Obligacje z dyskontem wyróżniają się ceną, jaką trzeba za nie zapłacić. Jest ona niższa od ceny nominalnej.

Wartość nominalna obligacji z dyskontem - jaka jest?

Skarbowa obligacja dyskontowa kosztuje 99,90 zł. W przypadku zamiany obligacji, za każdą nową obligację zapłacisz zatem o 10 groszy mniej.

Dyskonto obligacji dostępne jest w przypadku obligacji:

• 2-letnich,
• 3-letnich,
• 4-letnich
• i 10-letnich.

Kupno i sprzedaż obligacji z dyskontem

Obligacje z dyskontem kupowane są w drodze zamiany. Jeżeli chcesz przeznaczyć całość lub część pieniędzy z wykupywanych obligacji na zakup nowych, musisz złożyć dyspozycję zamiany na obligacje nowej emisji.

Obligacje detaliczne Skarbu Państwa (w tym obligacje z dyskontem) możesz kupić:

• w oddziałach PKO BP,
• w Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP,
• przez internet
• lub telefonicznie.

Przykład obligacji kupionej z dyskontem

Zamiana obligacji odbywa się zgodnie z zasadą, że data wykupu starych obligacji jest datą zakupu nowych obligacji.

Zamiana obligacji rozpoczyna się czwartego dnia roboczego, poprzedzającego pierwszy dzień miesiąca wykupu danej obligacji, a kończy się trzeciego dnia roboczego poprzedzającego dzień wykupu posiadanych obligacji.

Obligację kupioną z dyskontem pokażę na przykładzie dwuletniej obligacji DOS0922.

Środki uzyskane z wykupu starej obligacji np. 1 sztuki dwuletniej obligacji DOS0922 wynoszą 100 zł (cena zakupu) + 1,63 zł (2,01 zł - odsetki przed opodatkowaniem) czyli 101,63 zł. Tę kwotę możesz przeznaczyć na zakup nowej obligacji np. DOS0924. Cena zakupu w zamianie wynosi 99,90 zł (za obligację o wartości 100 zł). Różnica pomiędzy środkami ze starej obligacji a ceną zamiany na nowe obligacje czyli 2,03 zł (101,63 zł - 99,90 zł) wpływa na Twoje konto. Możesz ją też odebrać z rachunku rejestrowego.

Obligacje detaliczne są dobrą alternatywą dla lokat bankowych. Jeżeli zdecydujesz się na zakup obligacji co najmniej 4-letnich, Twój zysk będzie chroniony przed inflacją. Jeżeli po upływie okresu umownego nie będziesz potrzebował pieniędzy zainwestowanych w obligacje, będziesz mógł zamienić je na nowe – z dyskontem.