Co to jest fundusz parasolowy?

Inwestowanie jest trudną sztuką wyboru odpowiednich narzędzi, które mogłyby przynieść ci możliwie jak najwyższe zyski przy jednoczesnym niedużym ryzyku. Nie jest to proste, zwłaszcza jeśli nie dysponujesz obszerną wiedzą na temat rynku finansowego i odpowiednim doświadczeniem. Dlatego dobrze jest powierzyć swoje środki finansowe profesjonalistom, na przykład osobom zarządzającym funduszami. Jednym z rodzajów funduszy inwestycyjnych jest fundusz parasolowy. Dowiedz się, czym się charakteryzuje i czy warto powierzyć mu swoje pieniądze.

Inwestowanie jako forma pomnażania kapitału? Dowiedz się więcej: Na czym polega inwestowanie?

Fundusz parasolowy – definicja

Czym się on charakteryzuje fundusz parasolowy? Otóż jest to fundusz inwestycyjny, w którym zostały wyodrębnione różne subfundusze prowadzące odmienną względem siebie politykę inwestycyjną. Ma on więc specyficzną konstrukcję, w skład której wchodzi właściwie dowolna liczba subfunduszy. Fundusz parasolowy jest zarządzany przez TFI, czyli Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Każdy z subfunduszy realizuje własną politykę, która cechuje się różnym poziomem ryzyka. Innymi słowy możesz spotkać się z definicją funduszu parasolowego, która wskazuje, że jest to fundusz gromadzący pod jednym parasolem różne subfundusze inwestycyjne, stąd pochodząca z języka angielskiego (umbrella fund) nazwa.

Na czym polega fundusz parasolowy?

Cechą charakterystyczną funduszu parasolowego jest jego konstrukcja. Skoro wiesz już, czym on jest, sprawdź teraz, jak funkcjonuje w praktyce. W jego ramach wyodrębniane są subfundusze, które inwestują w różne instrumenty i papiery wartościowe. Mogą jak najbardziej realizować własną politykę inwestycyjną, np. subfundusz może lokować powierzone mu przez klientów środki finansowe w papiery dłużne, czyli w obligacje, akcje różnych spółek giełdowych czy innego rodzaju instrumenty finansowe.

Bardzo ważną cechą, a przy tym zaletą funduszu parasolowego jest to, że możesz przenosić swoje środki pomiędzy poszczególnymi subfunduszami pod jednym „parasolem”, bez konieczności opłacania jakichkolwiek opłat oraz podatku od zysków kapitałowych. Musisz wiedzieć, że daniny nie unikniesz dopiero wtedy, gdy zdecydujesz się wycofać z całej inwestycji wszystkie pieniądze lub ich część. Dodatkowo wszystkie zyski oraz ewentualne straty poniesione przez ciebie w ramach funduszu parasolowego w poszczególnych subfunduszach, którym powierzyłeś swoje środki finansowe, podlegają kompensacji, co w efekcie skutkuje zmniejszeniem obciążenia podatkiem dochodowym od zysków.

Fundusz parasolowy jest specyficzną formą funduszu inwestycyjnego, w którym stosowana jest zasada kompensowania zysków i strat. Jeśli dojdzie do konwersji środków pomiędzy subfunduszami pod jednym parasolem, będziesz mógł lokować swoje pieniądze w odmienny sposób, zgodnie z twoimi oczekiwaniami z danego okresu.

Sprawdź co możes zrobić ze zgromadzonymi pieniędzmi: Jakie sa możliwości inwestowania? 

Rodzaje funduszy parasolowych

Istnieje kilka rodzajów funduszy parasolowych, wyodrębnianych z uwagi na prowadzoną przez nie politykę inwestycyjną czy liczbę wchodzących w skład parasola subfunduszy. Typy funduszy uzależnione są też od strategii prowadzonej przez Towarzystwo Funduszu Inwestycyjnego. W ramach jednego funduszu parasolowego znajdują się subfundusze o różnym poziomie ryzyka:

• podwyższony poziom ryzyka inwestycyjnego – subfundusz akcji, subfundusz małych i średnich spółek;
• średni poziom ryzyka inwestycyjnego – subfundusz stabilnego wzrostu, subfundusz zrównoważony;
• niski poziom ryzyka inwestycyjnego – subfundusze obligacji długoterminowych, subfundusz obligacji skarbowych, subfundusz pieniężny, subfundusz gotówkowy.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych może wyodrębnić w ramach funduszu parasolowego subfundusze zdywersyfikowane pod względem geograficznym. Dywersyfikacja może dotyczyć także aktywów i rynków, na których subfundusz działa. Pod tym względem wyróżnić można subfundusze:

• obligacji globalnych,
• surowców,
• rynku złota,
• rynków rozwiniętych,
• rynków wschodzących.

Istnieją również specyficzne subfundusze tematyczne, skupione wokół danego motywu inwestycyjnego, jak subfundusze perspektywicznych branż czy perspektywicznych regionów.

Korzyści, jakie daje fundusz parasolowy

Podstawową korzyścią wynikającą z zainwestowania swojego kapitału w fundusz inwestycyjny parasolowy jest to, że przy jednej takiej inwestycji w praktyce możesz inwestować w wiele różnych papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych. W jednym miejscu prowadzisz więc działania cechujące się różnym poziomem ryzyka. Wypracowujesz zyski i możesz przenosić je pomiędzy różnymi subfunduszami bez obawy o to, że zaczniesz ponosić jakiekolwiek opłaty czy też będziesz zobowiązany do uiszczenia podatku od zysków kapitałowych. Jak już wspominaliśmy, płacisz podatek dopiero przy realizacji zysków.

Kolejną korzyścią wynikającą z funduszy parasolowych jest to, że gdy przenosisz swoją inwestycję w jego ramach, z jednego subfunduszu do innego, to nie uiszczasz tak wysokich opłat jak przy wchodzeniu w inne fundusze inwestycyjne. Jeśli przenosisz swoją inwestycję w obrębie funduszu parasolowego z subfunduszu obarczonego większą opłatą manipulacyjną do subfunduszu z mniejszą opłatą, z reguły nie będziesz ponosić dodatkowych kosztów manipulacyjnych za przeniesienie środków. Opłata ta pobierana jest w subfunduszu docelowym, a kiedy jest ona wyższa niż w subfunduszu pierwotnym, najczęściej poniesiesz jedynie koszt różnicy pomiędzy tymi dwiema należnościami.

Atutem funduszy parasolowych jest kompensowanie zysków i strat poniesionych przez ciebie na poszczególnych subfunduszach w ramach parasolu, co ogranicza wydatnie ryzyko inwestycyjne i pozwala na zmniejszenie opłacanego później do urzędu skarbowego podatku dochodowego.

Koszty i opłaty związane z posiadaniem funduszu parasolowego

Każdy inwestor, który ma zamiar zainwestować swoje środki finansowe w określone instrumenty, będzie chciał wiedzieć, jakie opłaty i koszty wiążą się z daną inwestycją. Jakie wydatki ponosi się z racji posiadania funduszu parasolowego?

Przy wchodzeniu w taką inwestycję musisz liczyć się z naliczeniem opłaty manipulacyjnej, nie będzie ona jednak bardzo obciążała twojej kieszeni. Ponadto, jeśli zdecydujesz się na swobodne, elastyczne przenoszenie środków finansowych pomiędzy poszczególnymi subfunduszami w ramach funduszu parasolowego, to albo w ogóle nie będziesz za to płacić, albo naliczone zostaną ci znacznie niższe opłaty niż w przypadku tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Niskie opłaty powodują, że jako aktywny inwestor, który będzie dostosowywać swoje zaangażowanie w różne aktywa w zależności od panującej na rynku sytuacji, nie musisz uwzględniać dodatkowo kosztów manipulacyjnych.

Wysokość opłat w funduszach parasolowych może być różna, w zależności od decyzji podjętych w tym zakresie przez różne TFI. By mieć pewność, z jakimi kosztami związane jest inwestowanie w fundusz parasolowy określonego rodzaju, zapoznaj się z prospektem emisyjnym lub kartą funduszu.

Notowania funduszu parasolowego

Pomimo skupienia w jednym funduszu parasolowym subfundusze prowadzą przy tym całkowicie samodzielną politykę inwestycyjną. Wyniki prezentowane w notowaniach funduszy z reguły będą dotyczyły danego subfunduszu, a nie funduszu parasolowego jako całości. Notowania subfunduszy można sprawdzać w internecie. Można je znaleźć w tym samym miejscu, w którym publikowane są notowania innych, tradycyjnych funduszy.

Fundusz parasolowy – co jeszcze warto wiedzieć?

Powinieneś wiedzieć, że dzięki inwestowaniu w fundusz parasolowy możesz dywersyfikować swój portfel inwestycyjny. Taka inwestycja jest przy tym elastyczna i efektywna w realizacji, zwłaszcza w porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych.

Zapamiętaj sobie, na czym polega fundusz parasolowy i że inwestując w subfundusze pod jednym parasolem, możesz całkowicie dowolnie i, co najważniejsze, bezpłatnie zmieniać pomiędzy nimi alokację swojego kapitału bez konieczności płacenia podatku Belki, czyli podatku od zysków kapitałowych. Jeśli nawet z jednego z subfunduszy poniesiesz straty, to zostaną one skompensowane zyskami z innej inwestycji w ramach funduszu parasolowego.

Dzięki funduszom tego rodzaju zyskujesz zupełnie nowe, szerokie horyzonty inwestycyjne, które pozwolą twoim środkom finansowym pracować na siebie i zarabiać właściwie na całym świecie, na różnych rynkach, w Polsce i poza granicami naszego kraju, w tym nawet na innych kontynentach. Przez lata w ten sposób możesz dostosowywać inwestycje do swojego wieku i poziomu akceptacji ryzyka.

Kiedy zdecydujesz się na inwestowanie w fundusz parasolowy i wybrane w jego ramach subfundusze, będziesz miał możliwość dywersyfikacji inwestycji i ponoszenia niższego ryzyka straty części lub nawet całości posiadanych środków finansowych. W ramach subfunduszy akcyjnych działasz agresywnie, z nadzieją na duży zysk w stosunkowo krótkim czasie, natomiast w ramach subfunduszy obligacji udzielasz niejako kredytu danemu podmiotowi, m.in. Skarbowi Państwa. Stworzysz dzięki temu swój indywidualny portfel, idealnie dopasowany do wrażliwości na ryzyko, jakie prezentujesz. Możesz aktywnie inwestować na podstawie oceny koniunktury rynkowej, a przy tym czerpać korzyści podatkowe ze swobody przesuwania swoich środków pomiędzy różnymi subfunduszami.

Dowiedz się więcej o funduszach z naszego poradnika:
1. Co to jest stopa zwrotu funduszu? Wszystko co powinieneś wiedzieć
2. Co to są fundusze bezpieczne?
3. Co to są fundusze zrównoważone?