Inwestowanie w fundusze inwestycyjne pozwala skorzystać z doświadczenia i wiedzy towarzystwa funduszy Inwestycyjnych (TFI), które zarządza środkami finansowymi inwestorów. Jeśli i ty chcesz w ten sposób inwestować, zastanów się nad tym, na jaki fundusz chcesz wyłożyć środki. Bardzo ważny jest przy tym poziom akceptowalnego przez ciebie ryzyka. Wybór jednego z funduszy nie oznacza, że później nie możesz przenieść pieniędzy do innego. Wystarczy wówczas dokonać konwersji jednostek uczestnictwa. Czym jest konwersja i jak ją przeprowadzić?
Co to jest konwersja jednostek?
W kontekście inwestycji w fundusze inwestycyjne możesz spotkać się z wieloma branżowymi pojęciami. Podstawą są jednostki uczestnictwa, które świadczą o tym, że zainwestowałeś w dany fundusz. Można dokonywać ich konwersji. Z języka angielskiego konwersję określa się mianem „switch”.
Co to jest konwersja jednostek funduszu? Otóż należy ją interpretować jako przeniesienie zainwestowanych pieniędzy z jednego funduszu do drugiego. Na ogół kolejny fundusz, do którego mają trafić jednostki uczestnictwa, ma inną politykę inwestycyjną. Ważne jest to, że konwersja jednostek uczestnictwa jest dokonywana w ramach jednego towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
Dowiedz się więcej: Na czym polega inwestowanie? >>
Gdzie i kiedy wykonuje się konwersję jednostek?
Proces realizacji twojego zlecenia konwersji jednostek uczestnictwa jest realizowany etapowo i obejmuje następujące kroki:
- Odkupienie jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu poprzez dokonanie wpisu w rejestrze uczestników funduszu czy subfunduszu w zakresie odkupienia jednostek uczestnictwa.
- Przepływ środków pieniężnych, które pochodzą z umorzenia jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu tytułem dokonania wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa kolejnego funduszu czy subfunduszu.
- Zbycie jednostek uczestnictwa w funduszu lub subfunduszu poprzez dokonanie wpisu w rejestrze uczestników potwierdzającego nabycie jednostek uczestnictwa funduszu czy subfunduszu docelowym.
Bardzo ważna jest data faktycznej wpłaty na nabycie jednostek, ponieważ determinuje ona datę wyceny, po jakiej w rzeczywistości będzie rozliczona transakcja konwersji lub zamiany.
W jaki sposób przeprowadzana jest konwersja jednostek?
Kiedy chcesz dokonać konwersji jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, powinieneś złożyć w swoim TFI odpowiednie zlecenie. W przypadku, gdy masz dostęp do internetowego serwisu transakcyjnego, zrobisz to w prosty sposób online. Wystarczy przy wybranym rejestrze funduszu źródłowego wybrać dyspozycję „Konwersja” lub „Przeniesienie” i następnie wskazać rejestr funduszu docelowego, którego jednostki mają być zakupione w wyniku konwersji.
Po złożeniu dyspozycji konwersji następuje umorzenie jednostek uczestnictwa w jednym funduszu inwestycyjnym i jest to dokonywane po cenie obowiązującej w dniu umorzenia. Za uzyskane w ten sposób środki nabywane są jednostki uczestnictwa w innym, wybranym przez Ciebie funduszu.
Musisz mieć świadomość, że cała operacja związana z konwersją jednostek nie zawsze odbywa się automatycznie, a więc dzień umorzenia nie musi pokrywać się z dniem złożenia dyspozycji konwersji. To, ile trwa konwersja jednostek funduszu, określa jego regulamin i w niektórych instytucjach na jej dokonanie należy poczekać nawet kilka dni roboczych.
Sprawdź: Jakie są możliwości inwestowania? >>
Koszt wykonania konwersji jednostek
Podczas konwersji jednostek uczestnictwa TFI może pobierać opłaty za taką operację. Dotyczy to opłaty dystrybucyjnej oraz opłaty za konwersję.
Na ogół jednak przy konwersji z funduszu o niższej opłacie manipulacyjnej do funduszu, w którym obowiązuje wyższa opłata o tym samym charakterze, pobierana jest opłata wyrównawcza.
Ponadto, kiedy decydujesz się na konwersję, musisz liczyć się z tym, że będziesz musiał zapłacić z tego tytułu podatek od zysków kapitałowych, ponieważ w takim przypadku realizujesz poniekąd zyski. Dlatego tak jak przy lokatach bankowych musisz obowiązkowo zapłacić podatek od zysków kapitałowych. Do nowego funduszu inwestycyjnego przeniesiesz więc kwotę pomniejszoną o wartość podatku naliczonego i pobranego przez TFI.
Sposobem na to, by uniknąć ponoszenia kosztów podatku od dochodów kapitałowych będzie zamiana jednostek uczestnictwa subfunduszy funkcjonujących w ramach tego samego funduszu z wyodrębnionymi subfunduszami, czyli w ramach funduszu parasolowego. Wszystko przez to, że umorzenie jednostek uczestnictwa jednego subfunduszu i nabycie za uzyskane w ten sposób pieniądze jednostek uczestnictwa innego subfunduszu nie powodują pojawienia się obowiązku podatkowego.
Warto wiedzieć,
że co prawda konwersja jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych pochodzących z tego samego TFI, ale pozostających pod różnymi „parasolami”, powoduje powstanie obowiązku podatkowego, zgodnie z art. 17 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ale nie ty sam rozliczasz ten podatek. To TFI występuje w roli płatnika, dlatego zobowiązane jest do naliczenia podatku i odprowadzenia go do właściwego urzędu skarbowego. W efekcie do nowego subfunduszu przeniesione zostaną środki pomniejszone o wspomniane obciążenie podatkowe.
Czym się różni konwersja jednostek od zmiany?
Jako inwestor powinieneś też wiedzieć, że istnieje możliwość konwersji lub zamiany jednostek funduszy inwestycyjnych i są to dwie różne operacje. Różnica pomiędzy zamianą a konwersją polega na tym, że:
- w wyniku zamiany jednostek uczestnictwa przenosi się środki pomiędzy różnymi subfunduszami w ramach tego samego funduszu parasolowego,
- w wyniku konwersji jednostek przenosi się środki między subfunduszami zarządzanymi przez to samo towarzystwo, ale nie będącymi w tym samym parasolu.
Fundusze parasolowe tworzone są w ramach tego samego funduszu inwestycyjnego. Różnią się one polityką inwestycyjną i mogą skupiać w sobie kilka różnych subfunduszy np. gotówkowych, pieniężnych, obligacji, mieszanych i akcyjnych.
Dzięki zamianie subfunduszy zgodnie z przyjętą strategią inwestycyjną w ramach jednego parasola możesz wypracować maksymalne zyski, a przy tym uniknąć obciążeń podatkowych, jakie niestety wiążą się z przenoszeniem środków pomiędzy różnymi funduszami parasolowymi.
W związku z tym konwersja jednostek uczestnictwa tym różni się od ich zamiany, że jest obarczona 19-procentowym podatkiem od zysków kapitałowych. Obowiązek podatkowy przy zamianie jednostek powstanie dopiero w momencie całkowitego wyjścia z inwestycji, a podstawą naliczenia podatku będzie wówczas tylko osiągnięty przez ciebie zysk.
Jaki wpływ na wybór odpowiedniego funduszu ma konwersja jednostek?
Ze względu na to, że konwersja jednostek uczestnictwa wiąże się z koniecznością zapłaty podatku, lepiej takiej operacji unikać. W związku z tym warto jeszcze przed rozpoczęciem inwestowania środków w TFI dokładnie przemyśleć wybór odpowiedniego funduszu. Kluczową sprawą jest przede wszystkim określenie stopnia ryzyka i strategii inwestycyjnej, bo głównie tym różnią się poszczególne fundusze parasolowe, w ramach których można potem dokonywać zamiany jednostek bez płacenia podatku.
Jeśli jesteś początkującym inwestorem lub planujesz krótkoterminową inwestycję w TFI, wybierz fundusze bezpieczne, czyli inwestujące głównie w papieru dłużne typu obligacje. Jeżeli natomiast jesteś w stanie zaakceptować wyższe ryzyko utraty środków, postaw na fundusze mieszane lub akcyjne, które w dłuższym terminie dają szanse na większy zysk.
Przed wyborem funduszu koniecznie sprawdź również, na jakich warunkach będzie możliwa konwersja jednostek funduszu lub ich zamiana, aby mieć pewność, że w razie potrzeby bez trudu wyjdziesz z niekorzystnej inwestycji.
Zobacz także:
1. Co to jest stopa zwrotu funduszu? Wszystko co powinieneś wiedzieć
2. Co to są fundusze bezpieczne?
3. Co to są fundusze zrównoważone?
0 Komentarze